在香港，高昂的生活成本與普遍的借貸習慣，使不少市民背負著沉重的債務壓力。信用卡、私人貸款、樓宇按揭，甚至是中小企融資，雖然能帶來方便，但一旦收入減少、失業或投資失利，債務很快就會滾雪球般累積。
當債務人走到無法應付的地步時，最常聽到的兩個選項就是 債務重組 和 破產。很多人對這兩個名詞只是一知半解，甚至誤以為重組就是破產的前奏。事實上，兩者性質截然不同，適合的人群也不一樣。本文將詳細分析 債務重組與破產的分別，並比較另一個折衷的 香港債務解決方案——IVA（個人自願安排），幫助債務人找到最適合的道路。
一、什麼是債務重組？
債務重組（Debt Restructuring）是債務人與銀行或財務機構協商的一種安排。當債務人無法承受高昂的利率或沉重的月供時，可以提出重組申請，與債權人重新協定還款方式。常見的安排包括：
把多張信用卡或貸款整合成一筆分期貸款；
將高達 30% 的信用卡利率降低至個位數，例如 8–12%；
延長還款期至 3–5 年甚至更久，讓每月還款額下降；
制定一個更切合收入的供款計劃。
重組的重點在於「仍需還款，但壓力變得可承擔」，它並不是免除債務，而是一種重整財務的過渡方法。
二、什麼是破產？
破產（Bankruptcy）是一種正式的法律程序。當債務人完全無力償還，或債權人認為對方沒有能力清還時，可以由任何一方向法院申請破產。
一旦破產被法院批準，便會出現以下情況：
資產清算：債務人的物業、汽車、投資等資產會被變賣，所得款項用以清償債務。
解除剩餘債務：破產完成後，剩餘未能清償的債務會被法律解除。
信用嚴重受損：破產紀錄會長期保存（通常 7–10 年），未來難以再獲得信貸。
職業限制：會計師、律師、保險代理等專業資格可能被吊銷或中止。
生活受限：破產期間不能擔任公司董事，財務活動受到限制。
破產的最大特點是能「徹底清除債務」，讓人重新開始，但代價極大。
三、債務重組與破產的分別
若要比較 債務重組與破產分別，可以從以下幾方面來理解：
- 性質不同
債務重組是債務人與債權人之間的民間協商，取決於銀行是否同意；破產則是法院主導的法律程序，具有強制性。 - 債務責任不同
重組後，債務人仍需按協議還清全部或大部分債務，只是方式更寬鬆。破產則能徹底解除債務，債務人不再承擔還款責任。 - 信用影響不同
債務重組會在信用報告上留下「重組還款」紀錄，未來幾年難以借貸，但仍比破產輕微。破產則會徹底毀掉信用，影響可能長達十年。 - 職業與生活影響不同
債務重組一般不會影響職業資格，債務人仍可繼續工作。破產則會帶來法律限制，特別是專業人士，可能因此失去執業資格。 - 心理與社會壓力不同
債務重組雖然需要承認財務困難，但仍能保持財務尊嚴，心理壓力相對較輕。破產則往往被視為「財務失敗」，債務人需承受更沉重的心理與社會壓力。
四、債務重組的壞處
雖然重組能幫助債務人避免破產，但也有不少壞處：
信用紀錄會受影響，未來數年難以獲得貸款或信用卡；
還款期延長，導致最終支付的總利息比原來更多；
需債權人同意，存在協商失敗的風險；
容易受黑心中介誤導，被收取高昂費用；
仍需自律，否則很容易在計劃中途再度陷入債務。
五、破產的壞處
破產雖能一次性解除債務，但代價極大：
所有資產可能被清算，無法再掌握個人財務自由；
信用嚴重受損，長達多年難以重建；
部分職業資格會被吊銷，對事業構成致命打擊；
財務活動受限，破產期間不能做董事或開公司；
承受沉重的心理壓力與社會標籤。
因此，破產通常被視為最後手段。
六、IVA：折衷的香港債務解決方案
在債務重組與破產之間，香港還有 IVA（個人自願安排） 這個選項。
IVA 由破產管理人主持，並經法院批准。只要超過 75% 的債權人同意，所有人都必須遵守。IVA 的特點包括：
可以部分減免本金或利息；
債務人只需在 5–6 年內履行還款計劃，之後剩餘債務獲豁免；
比破產影響輕微，不會自動喪失專業資格；
有法律保障，避免個別債權人追討。
因此，IVA 常被視為介乎債務重組與破產之間的平衡方案。
七、真實案例
案例一：選擇債務重組
陳小姐因過度使用信用卡，欠下 35 萬港元。她仍有穩定收入，但最低還款額已超出承擔範圍。透過債務重組，她把利率降至 9%，每月供款由 15,000 元降至 6,000 元，五年後完成還款，避免了破產。
案例二：選擇破產
黃先生經營生意失敗，欠下 300 萬港元，完全無力償還。最終他選擇破產，資產被清算，但徹底解除債務，重新開始人生。
案例三：選擇 IVA
李先生是一名會計師，因投資失利欠下 120 萬港元。若破產，他將失去執業資格。最終他透過 IVA，每月還款 12,000 元，五年後完成計劃，剩餘債務獲豁免，既保住了職業，也解決了債務問題。
八、如何選擇？
選擇「債務重組或破產」時，應根據自身情況：
若仍有穩定收入，可以考慮債務重組或 IVA；
若債務金額龐大，IVA 比重組更具保障；
若完全無力償還，破產可能是最後的選擇；
若職業不能承受破產後果（如律師、會計師），應避免破產，優先考慮重組或 IVA。
九、專業建議
面對債務危機，建議債務人：
及早面對問題，不要拖延；
謹慎選擇方案，避免盲目依賴中介；
優先向銀行、持牌破產管理人或非牟利機構求助；
在解決債務後，建立良好理財習慣，避免重蹈覆轍。
十、結論
在香港，債務重組與破產分別明顯。債務重組適合仍有收入的人，能讓還款更可承受，但仍需面對信用受損與利息增加的壞處。破產則適合完全無法償還的人，能徹底清除債務，但會帶來信用毀滅、資產清算與職業限制。
若希望在兩者之間找到平衡，IVA 是值得考慮的中間方案。
最重要的是，債務人必須全面了解不同選擇的後果，並根據自身情況作出決定。只有及早採取行動，才能真正走出債務困境，重獲財務自由。